„Häufig kommen Kaufinteressenten als MBI-Kandidaten auf uns zu. Leider nicht immer optimal vorbereitet. Ein Fehler ohne Not, sagt man beim Tennis. Wie man als MBI-Kandidat seine Chancen verbessert und fast sicher zum Ziel kommt…“
Daniel Freitag, m+a expert, Bayreuth
Vorbereitung ist der Schlüssel zum Erfolg
Ein Management-Buy-In (MBI) stellt einen bedeutenden Schritt in der Welt der Unternehmensübernahmen dar, bei dem externe Manager ein Unternehmen erwerben und übernehmen. Der MBI-Kandidat, als zentrale Figur dieses Prozesses, muss über eine Reihe wesentlicher Eigenschaften und Fähigkeiten verfügen, um erfolgreich zu agieren. Von Führungskompetenz über finanzielles Verständnis bis hin zu strategischem Denken und Verhandlungsfähigkeiten – die Anforderungen an einen MBI-Kandidaten sind vielfältig. Doch ebenso wichtig wie die individuellen Qualitäten des Kandidaten ist eine gründliche Vorbereitung auf die potenziellen Verkäufer und den gesamten Transaktionsprozess.
In diesem Kontext ist es entscheidend, dass ein MBI-Kandidat nicht nur die eigenen Ziele und Motivationen klar definiert, sondern auch die spezifischen Herausforderungen und Chancen des Unternehmens, das er erwerben möchte, versteht. Die Vorbereitung auf den Erstkontakt mit potenziellen Verkäufern erfordert eine professionelle Herangehensweise, um einen positiven Eindruck zu hinterlassen und eine vertrauensvolle Beziehung aufzubauen.
Darüber hinaus gibt es beim Firmenkauf zahlreiche Aspekte zu beachten, angefangen von der Marktforschung und Finanzanalyse über den Due-Diligence-Prozess bis hin zu Verhandlungen und dem Post-Akquisitionsmanagement. Dieser ganzheitliche Ansatz ermöglicht es dem MBI-Kandidaten, nicht nur eine fundierte Entscheidung über den Kauf zu treffen, sondern auch sicherzustellen, dass der Übergang reibungslos erfolgt und das erworbene Unternehmen erfolgreich weitergeführt wird. In diesem Artikel werden wir einen detaillierten Blick auf die wesentlichen Eigenschaften eines MBI-Kandidaten werfen und die Schritte zur optimalen Vorbereitung auf den Unternehmenskauf aufzeigen die während des gesamten MBI-Prozesses zu beachten sind.
Die Fähigkeiten eines MBI-Kandidaten
Beginnen wir damit, welche Fähigkeiten und Eigenschaften ein MBI-Kandidat besitzen sollte, um ein Unternehmen erfolgreich führen zu können. Hier sind einige davon:
Welche Fähigkeiten sind eine gute Voraussetzung?
Führungskompetenz: Ein MBI-Kandidat sollte in der Lage sein, ein Team zu führen und zu motivieren. Er sollte auch in der Lage sein, schwierige Entscheidungen zu treffen und Verantwortung für diese Entscheidungen zu übernehmen.
Finanzielles Verständnis: Ein gutes Verständnis für Finanzen ist entscheidend, da der Kandidat in der Lage sein muss, Finanzberichte zu lesen und zu interpretieren, Budgets zu erstellen und zu verwalten und Investitionsentscheidungen zu treffen.
Strategisches Denken: Der Kandidat sollte in der Lage sein, eine klare Vision für das Unternehmen zu entwickeln und Strategien zur Erreichung dieser Vision zu planen und umzusetzen.
Verhandlungsfähigkeiten: Da der Kauf eines Unternehmens oft Verhandlungen über Preis und Bedingungen erfordert, sind starke Verhandlungsfähigkeiten unerlässlich.
Branchenkenntnisse: Ein tiefes Verständnis für die Branche, in der das Unternehmen tätig ist, kann dem Kandidaten helfen, fundierte Entscheidungen zu treffen und das Unternehmen erfolgreich zu führen.
Risikomanagement: Der Kandidat muss in der Lage sein, potenzielle Risiken zu identifizieren und Strategien zur Minimierung dieser Risiken zu entwickeln.
Kommunikationsfähigkeiten: Starke Kommunikationsfähigkeiten sind wichtig, da der Kandidat effektiv mit verschiedenen Stakeholdern, einschließlich Mitarbeitern, Kunden und Investoren, kommunizieren muss.
Diese Fähigkeiten können durch Erfahrung, Ausbildung und kontinuierliches Lernen entwickelt werden. Es ist wichtig zu beachten, dass kein Kandidat perfekt ist und dass jeder seine eigenen Stärken und Schwächen hat. Der Schlüssel zum Erfolg liegt oft darin, diese zu erkennen und daran zu arbeiten, sie zu verbessern.
Die Vorbereitung auf den Kontakt mit dem Verkäufer eines Unternehmens ist von entscheidendem Vorteil.
Ein Verkäufer erwartet natürlich, dass ein potenzieller MBI-Kandidat gut vorbereitet ist, wenn er sich bei ihm oder seinen Beratern meldet. Nur so können beide Seiten ihre Zeit effektiv einsetzen. Beim ersten Kontakt sollte der Verkäufer vermittelt bekommen, dass er es mit einem ernsthaften, gut vorbereiteten und seriösen Gesprächspartner zu tun hat. Folgende Tipps zeigen Ihnen, wie Sie sich optimal auf den ersten Kontakt vorbereiten können:
Seien Sie klar über Ihre Motivation und Ihre Ziele. Warum wollen Sie ein Unternehmen kaufen? Was sind Ihre Erfahrungen und Qualifikationen? Wie wollen Sie das Unternehmen weiterentwickeln? Wie viel Eigenkapital können Sie einbringen?
Klären Sie Ihr mögliches Budget: Sprechen Sie im Vorfeld mit Ihrem Steuerberater und Banken, um Ihren finanziellen Spielraum festzulegen. Hierbei geht es um eine grobe Einschätzung. Klären Sie mit den Banken, welche Unterlagen benötigt werden, um ein Unternehmen finanzieren zu können.
Bereiten Sie einen professionellen Lebenslauf und ein aussagekräftiges Anschreiben vor. Stellen Sie darin Ihre Kompetenzen und Erfolge dar und erklären Sie, warum Sie der richtige Kandidat für die Übernahme sind. Seien Sie dabei ehrlich und authentisch.
Nehmen Sie Kontakt auf. Rufen Sie den Verkäufer oder den Berater an oder schreiben Sie ihm eine aussagekräftige Email mit Ihrem Lebenslauf. Seien Sie höflich, freundlich und interessiert. Stellen Sie sich kurz vor und fragen Sie nach einem persönlichen Gesprächstermin. Vermeiden Sie zu viele Details oder Forderungen in der ersten Kontaktaufnahme.
Wenn Sie diese Schritte befolgen, erhöhen Sie Ihre Chancen, einen positiven Eindruck zu hinterlassen und eine vertrauensvolle Beziehung zum Verkäufer aufzubauen.
Ein Management-Buy-In (MBI) ist ein Prozess, bei dem ein externes Managementteam ein Unternehmen erwirbt und übernimmt. Hier sind einige Schritte, die ein MBI-Kandidat zur Vorbereitung auf einen Firmenkauf durchführen sollte:
Marktforschung: Der erste Schritt besteht darin, den Markt gründlich zu erforschen und zu verstehen. Dies beinhaltet die Analyse von Branchentrends, Wettbewerbern und potenziellen Kunden.
Finanzanalyse: Eine gründliche Finanzanalyse des Zielunternehmens ist unerlässlich. Dies sollte eine Überprüfung der Bilanzen, Gewinn- und Verlustrechnungen und Cash-flow-Aussagen umfassen.
Due Diligence: Dieser Prozess beinhaltet die Überprüfung aller Aspekte des Unternehmens, einschließlich seiner rechtlichen, finanziellen und betrieblichen Aspekte. Dies hilft, potenzielle Risiken zu identifizieren und zu bewerten.
Strategieentwicklung: Der MBI-Kandidat sollte eine klare Strategie für das Unternehmen nach dem Kauf entwickeln. Diese sollte Ziele, Pläne zur Erreichung dieser Ziele und einen Zeitplan für deren Umsetzung umfassen.
Finanzierung: Der MBI-Kandidat muss eine geeignete Finanzierungsstruktur für den Kauf festlegen. Dies könnte Eigenkapital, Fremdkapital oder eine Kombination aus beidem umfassen.
Verhandlungen: Sobald alle vorbereitenden Schritte abgeschlossen sind, beginnen die Verhandlungen über den Kaufpreis und andere Bedingungen des Verkaufs.
Übergang: Nach Abschluss des Kaufs sollte der MBI-Kandidat einen Übergangsplan haben, um sicherzustellen, dass das Unternehmen reibungslos weiterläuft.
Post-Akquisitionsmanagement: Nach dem Kauf muss der MBI-Kandidat das Unternehmen effektiv führen und verwalten. Dies kann die Implementierung neuer Strategien, die Neuausrichtung des Unternehmens oder die Durchführung von Änderungen im Managementteam umfassen.
Daniel Freitag, m+a expert
„Mein Fazit: Jeder dieser Schritte erfordert sorgfältige Planung und Vorbereitung.
Ein MBI ist eine komplexe und anspruchsvolle Aufgabe,
aber mit der richtigen Vorbereitung kann sie zu einem erfolgreichen Deal führen.“
Daniel Freitag, m+a expert
Zur Person: Als M&A-Berater in seiner Funktion als Partner bei m+a expert mit Schwerpunkt auf die Bauwirtschaft bringt Daniel Freitag viel Erfahrung und ein großes Netzwerk aus seiner früheren Tätigkeit in der Vertriebsführung mit. Dort hatte er mehr als ein Jahrzehnt lang die Verantwortung für einen Umsatz von über 55 Mio. €. Er hat Betriebswirtschaft studiert und lebt mit seinen zwei Kindern in der Wagnerstadt Bayreuth.
